Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,73 düşüşle 102.909,13 puandan tamamladı.
BIST 100 endeksi önceki kapanışa göre 1.816,61 puan azalırken, toplam işlem hacmi 7 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 2,93, holding endeksi de yüzde 1,30 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında tek kazandıran yüzde 0,81 ile elektrik, en çok gerileyen ise yüzde 14,64 ile finans kiralama, faktoring oldu.
Enflasyonun nisanda yüzde 1,87 ile beklentilerin üzerinde artması ve Döviz kurlarındaki sert yükselişin etkisiyle gün içinde 102.629,74 puana kadar gerileyen BIST 100 endeksi, 103.000 puanın altında dengelendi.
Dolar/TL , 4,2446 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini görürken, avro/TL de 5,0780 seviyesine kadar yükseldi.
Analistler, yarın yurt içinde reel efektif döviz kuru, yurt dışında ise ABD’de tarım dışı istihdam ve Avro Bölgesi’nde perakende satış verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 101.500 seviyelerinin destek, 106.300 puanın ise direnç konumunda olduğunu kaydetti.
Avrupa Borsaları günü kayıpla tamamladı.
Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600 yüzde 0,73 azalışla 384,62 puana indi.
Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 0,88’lik kayıpla 12.960,15 puana, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,54 gerileyerek 7.502,69 puana ve İspanya’da IBEX 35 endeksi yüzde 0,50 değer kaybederek 10.038,80 puana düştü.
İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi de yüzde 0,83 azalarak 24.064,46 puana ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,50’lik kayıpla 5.501,66 puana geriledi.
Avro/dolar paritesi ise (TSİ) 19.40 itibarıyla yüzde 0,26’lık artışla 1,1980 seviyesinde bulunuyor.
Arjantin Merkez Bankası, pesodaki sert düşüş nedeniyle bir haftada ikinci kez 300 baz puan faiz artırdı. Öte yandan yatırımcılar bunun “geçici rahatlama” yaşatacağı görüşünde.
Perşembe günü merkez bankasından yapılan açıklamada haftalık repo faizinin yüzde 33.25’e yükseltildiği ifade edildi. Arjantin peso’su bir haftada yüzde 5’ten fazla değer kaybetti.
Peso dolar karşısında 2018 başından bu yana yüzde 14 değer kaybetti. Yıllık bazda iki haneli olmaya doğru yol alan enflasyonla beraber, para birimini sabit kurda tutmak için aynı seviyede düşüşe ihtiyaç var.
Goldman Sachs analistleri, Türkiye’de Perşembe günü açıklanan enflasyon rakamlarının ardından rapor yayınladı.
Rapora göre, Goldman, Türkiye yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 10.5’ten yüzde 11’e yükseltti. Banka, ayrıca, Türkiye’de enflasyonun, liradaki değer kaybı sürerken ve petrol fiyatları artarken, yaz aylarının sonunda yüzde 12’nin üzerinde zirve yapmasını öngörüyor.
Raporda, bankanın 2018’in üçüncü çeyreğine kadar olan süreçte 75 baz puanlık başka faiz artışları gerçekleşmesine yönelik tahminlerine ilişkin risklerin ise, sağlam bir şekilde yukarı yöne eğilimli olduğu kaydedildi. Goldman, Türkiye ekonomisinin “aşırı ısınmakta olduğu” ve bunun da enflasyonel baskılara eklendiği görüşünde.
Öte yandan JPMorgan da yıl sonu TÜFE beklentisini yüzde 9.5’ten 10.8’e çıkardı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) sadeleşme olasığının yüksek olduğunu ve Haziran toplantısında 100 baz puan faiz artışı kararı alacağını aktardı.
Dolar/TL kuru, Çarşamba günkü işlemlerde TSİ 22:54’te 4.1874 ile 11 Nisan’daki tüm zamanların rekorundan (4.1934) bu yana en yüksek seviyesini görmüştü.
Perşembe gününe 4.1750’nin üzerinde başlayan kur erken saatlerdeki işlemlerde hafif gerileyerek 4.16’lı seviyelere indi.
Dolar/TL’de yeni rekor
Dolar/TL kuru, Perşembe günü açıklanan Türkiye Nisan ayı enflasyon verisinin etkisiyle 4.2296 ile tüm zamanların rekorunu kırdı. Daha sonra 4.20’lere gerileyen kur, akşam saatlerinde %1.5’nin üzerinde yükselerek rekor tazeledi ve 4.2446 seviyesine çıktı. Yükselişte beklentilerin üzerinde gelen ABD fabrika siparişleri de etkili oldu.
Lira böylece Arjantin pesosunun ardından en çok düşen gelişen ülke para birimi oldu.
ENFLASYON
Enflasyonun aylık bazda yüzde 1.50 gelmesi beklenirken yüzde 1.87, yıllı bazda yüzde 10.45 beklentiye karşın yüzde 10.85 seviyesinde gerçekleşmesi kurun yükselişinde etkili oldu.
ÜFE, aynı dönemde aylık yüzde 2.60 (beklenti yüzde 1.30), yıllık bazda ise yüzde 16.37 (beklenti yüzde 14.90) oldu. Çekirdek enflasyon ise yıllık yüzde 12.24 seviyesinde gerçekleşerek yüzde 11.53’lük beklentiyi geride bıraktı.
Endeksler yüzde 1’den fazla kayıpla işlem gününe devam ediyor.
Açılışta Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 1.34 düşüşle 23,600 puan, S&P 500 Endeksi yüzde 1.26 düşüşle 2,602 puan ve Nasdaq Teknoloji Endeksi yüzde 1.21 düşüşle 7,015 puan oldu. Böylelikle Dow Jones Sanayi Endeksi açılışrtan bu yana 300 puandan fazla kayıp verdi.
ABD’de imalat dışı ISM Endeksi Nisan ayında 58 olan beklentilerin altında kalarak 56.8 olarak gerçekleşti ve böylelikle 4 ayın en düşük seviyesine gerilemiş oldu.
Dolar Perşembe günü, yatırımcıların dikkatlerini Fed’den uzaklaştırmaya başlayıp küresel ticaretin görünümüne çevirmeleri ile birlikte son dönemdeki kazançlarının bir kısmını geri verdi. ABD endeks vadeli kontratları kazancını geri verirken, Avrupa’da hisse senetleri Asya hisselerini takip ederek düştü.
ABD’nin 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi , ABD’nin üst düzey yetkililerinin Beijing’de dış ticaret görüşmelerine katılmak için Çin’e ulaşmaları ile birlikte düştü ve dolar Ocak ayından bu yana en yüksek seviyelerinden geriledi. Euro, Avrupa’da enflasyonun Nisan ayında beklenmedik bir şekilde zayıflamasına karşın değer kazanırken, sterlin siyasi kargaşadan ve orta karar çıkan PMI verisinden fazla etkilenmeyerek hafifçe yükseldi.
Standard & Poor’s 500 (S&P 500), Dow Jones ve Nasdaq endeks vadeli kontratları, erken saatlerdeki yükselişlerin ardından geriledi. Avrupa hisse senetleri, dünkü rallinin ardından, telekom ve otomobil şirketlerinin öncülüğünde geri çekilde ve sektörlerin büyük kısmı kırmızı bölgedeydi. Asya’da, Hong Kong hisseleri, Çinli akıllı telefon üreticisi Xiaomi Corp.’un 2014’ten bu yana dünyanın en büyüğü olması beklenen ilk halka arzı (IPO) için başvurması ile birlikte diğerlerine göre daha kötü performans gösterdi.
ABD ve Çin arasında dış ticarete ilişkin görüşmeler devam ederken, her iki taraf da beklentileri düşürüyor. Çinli bir yetkili, Beijing’in ileri imalat sanayi programından vazgeçme ve dış ticaret açığını sabit miktarda düşürme konsunda anlaşmaya varma gibi ön koşulları kabul etmeyeceğini söyledi. Amerikalı temsilciler ise, daha önce yaptıkları açıklamada, ilerleme ihtimalinin düşük olduğunu ve tatminkar bir sonuç elde edemezlerse erken dönebileceklerini söyledi.
RiverFront Investment Group Başkanı Michael Jones, Bloomberg TV’ye yaptğı değerlendirmede, “Piyasanın dikkatini çevirdiği konular hakkında düşündüğünüzde –Çin ile potansiyel ticaret savaşı, Nafta’nın dağılması, artan faizler ve elbette büyümede potansiyel yavaşlama– sanırım üzerinde en fazla durulacak konu dış ticaret ve bu nedenle, piyasa bu konudaki en ufak haber kırıntısına bile çok sert tepki veriyor” şeklinde görüş bildirdi.
Yatırımcılar ayrıca son Fed toplantısının sonuçlarını da hazmediyor. ABD merkez bankası dünkü toplantısında gösterge faizleri beklendiği üzere değiştirmedi ve kademeli faiz artırımmları hızlandırma konusunda bir işaret vermeksizin, enflasyonun hedefe yakın olduğuınu kaydetti.
Diğer taraftan, Batı Teksas petrolü (WTI), traderların dikkatlerini ABD’nin İran’a olası yaptırımlara ilişkin endişelerden ziyade ABD’de artan ham petrol stoklarına çevirmesi ile birlikte düşmesinin ardından dalgalı bir seyir izledi. Türk Lirası dolar karşısında, enflasyon verisinin beklenenden kötü çıkmasından dolayı rekor seviyelere geriledi.
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 28 Nisan’da sona eren haftada 2 bin artışla 211 bine yükseldi
Beklenti: 225 bindi. 4 haftalık ortalama başvurular 7 bin 750 azalarak 221 bin 500’e geriledi.
Devam eden işsizlik başvuruları ise 1.76 milyonla Mart 1973’ten beri en düşük seviyeye geriledi. Başvurular geçen hafta 49 yılın en düşük seviyesine inmişti.
ABD’de istihdam piyasası güçlü kalmaya devam ediyor. Yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin 192 bin artması, işsizlik oranının ise %4’e gerilemesi bekleniyor.
Bloomberg HT’deki Piyasa Hattı programına konuk olan Nomura Gelişen Piyasalar Ekonomisti İnan Demir enflasyondaki bozulma nedeniyle Merkez Bankası’nın daha kuvvetli bir politika tepkisi vermesi gerekebileceğini söyledi
Demir Nisan ayında tahminleri aşan enflasyon rakamlarına dair “manşet enflasyonda ciddi sürpriz gördük, çekirdek enflasyonda çok hızlı bir bozulma görüyoruz. Nisan’da aylık çekirdek enflasyon mayıs 2008’den beri en yüksek artışı kaydetti. Yıllık bazda da çekirdek enflasyon % 12.2’ye yükseldi.” dedi.
Fiyatlama davranışlarında ciddi bozulma olduğunu belirten Demir “Merkez Bankası’nın tepki vermesi gereken en önemli unsur budur. Merkez Bankası’nın şimdiye kadar verdiğinden daha kuvvetli bir politika tepkisi verme ihtiyacı hasıl olmuş durumda.” dedi.
Demir, TL’de değer kaybı trendi devam ederse haziran ayı toplantısına kadar bankanın sözel olarak alınabilecek kararlarla ilgili piyasalarda yönlendirme yapması gerektiğini belirtti.
Demir “Uzun süreli bir sessizlik dönemi hazirana kadar TL’deki değer kaybının derinleşmesine yol açabilir, o zaman haziranda verilmesi gereken politika tepkisinin boyutu daha da artacaktır” dedi.
TL’DEKİ NEGATİF AYRIŞMA
Seçim kararının ilk etapta TL varlıklar için kötü algılanmadığını kaydeden Demir, “ama son günlerde TL’ye yönelik algı bozulmaya başladı. Doların değer kazandığı bir konjonktür Türkiye için olumsuz. Enflasyonda hızlı yükseliş, fiyatlama davranışlarının hızla bozuluyor olması ve MB’nin tepkisinin yetersiz olarak değerlendirilmesi TL’de negatif ayrışmaya neden olan en önemli etken” yorumunu yaptı.