Aralarında Nitin Saksena’nın da bulunduğu Bank of America Merrill Lynch (BofAML) hisse senedi analistlerinin kaleme aldığı bir notta, ABD hisselerinin Sharpe rasyolarının Dow Jones Endeksi için yaklaşık 80 yılın zirvesine yakın olduğu ve S&P 500 Endeksi için de durumun fazla farklı olmadığı belirtildi. Notta, daha az riskle yüksek yukarı yönlü potansiyeline dikkat çekilerek, tarihi seviyelerde ucuz olan opsiyonlar tavsiye edildi.
Daha da aşırı Sharpe rasyolarının en son 90’lı yılların ortaları olduğuna dikkat çekilen notta, söz konusu dönemde tahvil faizlerinin yatay veya düşmekte olduğuna dikkat çekildi. Notta, Sharpe rasyolarının 60’ların ortalarında şimdik seviyelerden -faizlerin yükseliyor ve düşük volatilitenin sürüyor olmasına karşın- daha yüksek olduğu belirtildi.
Notta, Hziran 1965’teki yüzde 10’luk satışın 387 günlük süreci sona erdirdiği ve bu durumun temel göstergelerden ziyade algıyla açıklanabildiği ifade edildi.
Türkiye’nin altın ithalatı bu yıl 13.8 milyar dolar -geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 9.8 milyar dolar daha fazla- ile rekor seviyede gerçekleşti.
Merkez Bankası da altın rezervini artırarak üç yılın zirvesine çıkardı. TCMB rezervindeki bulunan değerli metalin karşılığı, resmi verilere göre Aralık ayından beri 7.5 milyar dolar artış kaydetti.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan geçtiğimiz Kasım ayında, bu yıl yüzde 7 düşen Türk Lirası’nın kayıplarını sınırlama çabasıyla altın yerine dolar kullanılması çağrısında bulunmuştu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre mevduat bankalarının toplam aktif toplamı eylül sonu itibarıyla 2,7 trilyon lirayı geçti.
TCMB Aylık Para ve Banka İstatistiklerine göre eylül sonu itibarıyla mevduat bankalarının toplam varlıkları bir önceki aya kıyasla yüzde 1,9 artarak 2 trilyon 708 milyar 704 milyon 10 bin liraya yükseldi.
Aynı dönemde katılım bankalarının toplam aktifleri de yüzde 2,43 artışla 147 milyar 79 milyon 527 bin liradan 150 milyar 407 milyon 357 bin liraya ulaştı.
Kalkınma ve Yatırım bankalarının toplam varlıkları geçen ay bir önceki aya kıyasla yüzde 4,1 yükselişle 166 milyar 330 milyon 736 bin liraya çıktı.
Eylül sonu itibarıyla mevduat bankalarının Merkez Bankası’ndaki zorunlu karşılıkları 201 milyar 716 milyon 964 bin lira, serbest rezervleri de 72 milyar 883 milyon 735 bin lira düzeyinde gerçekleşti.
Katılım bankalarının Merkez Bankası’ndaki zorunlu karşılıkları eylül sonunda 15 milyar 816 milyon 155 bin lira, serbest rezervleri 1 milyar 543 milyon 373 bin lira oldu.
Mevduat bankalarındaki vadesiz mevduat eylül sonu itibarıyla 159 milyar 538 milyon 693 bin lira, vadeli mevduat 685 milyar 763 milyon 752 bin lira ve yurt içi yerleşiklerin Döviz tevdiat hesapları 558 milyar 498 milyon 503 bin lira seviyesinde gerçekleşti.
Eylül sonu itibarıyla mevduat bankalarının yerel yönetimlere kullandırdığı kredilerin bakiyesi 10 milyar 136 milyon 160 bin lira, özel sektörün kredi bakiyesi de 1 trilyon 656 milyar 160 milyon 658 bin lira oldu.
Hazine, Kasım 2017 – Ocak 2018 döneminde 17 milyar liralık iç borç servisine karşılık 20,7 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek.
Hazine Müsteşarlığı, Kasım 2017 – Ocak 2018 dönemine ilişkin iç borçlanma stratejisini açıkladı.
Buna göre, Hazine, söz konusu dönemde 17 milyar liralık iç borç servisine karşılık 20,7 milyar liralık iç borçlanma gerçekleştirecek.
Bu dönemde dış borçlanma yapılmayacak.
Hazine, kasımda 6,2 milyar lira, aralıkta 3,5 milyar lira, ocakta ise 11 milyar lira iç borçlanmaya gidecek.
Hazine Müsteşarlığının Kasım 2017 – Ocak 2018 dönemine ilişkin iç borçlanma stratejisine göre, kasımda 4,4 milyar liralık iç borç servisine karşılık 6,2 milyar liralık, aralıkta 2,6 milyar liralık iç borç servisine karşılık 3,5 milyar liralık, ocakta ise 10 milyar liralık iç borç servisine karşılık 11 milyar lira iç borçlanma yapılması öngörülüyor.
Kasımdaki iç borçlanmanın ise 5,2 milyar lirası piyasadan, 1 milyar lirası kamuya satışlardan, aralıktaki iç borçlanmanın 2,6 milyar lirası piyasadan, 0,9 milyar lirası kamuya satışlardan, ocaktaki iç borçlanmanın 9,2 milyar lirası piyasadan, 1,8 milyar lirası kamuya satışlardan oluşacak.
Hazine, söz konusu dönemde dış borçlanmaya gitmeyecek. Bu dönemde 11 ihale gerçekleştirilecek.
Kasımda 6,2 milyar lira, aralıkta 6,3 milyar lira ve ocakta 11,3 milyar lira olmak üzere söz konusu dönemde toplam 23,8 milyar liralık ödeme yapılacak. Bu ödemenin 6,8 milyar lirası dış borç servisinden oluşacak.
Öte yandan nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2B satış gelirleri, TMSF’den sağlanan gelirler, devirli-garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içeren borçlanma dışı kaynakların da aralıkta 2,8 milyar lira, ocakta 0,3 milyar lira olması öngörülüyor.
Hazine, kasımda 6,2 milyar lira, aralıkta 3,5 milyar lira, ocakta ise 11 milyar lira iç borçlanmaya gidecek.
ABD hisse senetleri, teknoloji, tüketici ürünleri ve telekomünikasyon hisselerinin kazançlara öncülük etmesiyle haftanın ikinci işlem gününe yükselişle başladı. Standard & Poor’s 500(S&P 500) Endeksi ve Dow Jones Sanayi Endeksi, yedinci aylık kazancına yöneldi. Kellogg ve Mondelez, tahminleri aşan kar rakamlarıyla ralli yaparken, Under Armour hayal kırıklığı yaratan kar rakamlarıyla sert düştü.
S&P 500 Endeksi, açılışta yüzde 0.1 yükselerek Ekim ayını yüzde 2.2 yukarıda tamamlamaya yöneldi.
Dow Jones Sanayi Endeksi, Ekim ayında yüzde 4.2 tırmandı.
Nasdaq 100 Endeksi, yüzde 0.2 yükseldi.
Tüketici ürünleri, Kellogg ve Mondelez’in en az yüzde 6.7 sıçramasıyla, yükseldi.
Güne düşüşle 3.77 seviyelerinden başlayan kur, yarınki Fed kararı öncesi kademeli olarak yükselişe geçti ve akşam saatlerinde kritik 3.81’e kadar çıktı.
Euro/TL de%0.4’ü aşan artışla 4.43 seviyesinden işlem görüyor. Borsa ise %1’i aşan yükselişle 110 bin seviyesini aştı. Sparta&Co Kurucu Ortağı Taner Özarslan Bloomberg HT’ye “Borsalar riskleri görmek istemiyor ve bol para riskli entrümankları arayıp buluyor. Tüm dünyada hisse senetlerine hala güçlü bir ilgi var; bu Türkiye Borsalarını da etkiliyor. Ancak bu uzun vadede sürdürülebilir değil” yorumunu yaptı. Özarslan Dövizdeki hareketlenmenin de olumsuz olduğunu ve reel sektörde Türkiye’nin kırılganlığnı artıran bir etken olduğunu kaydetti.
ABD’de yaklaşık 17 yılın zirvesine yükselen Tüketici Güveni verisi de doların küresel piyasalardaki yükselişini destekledi.
Dolar/TL son olarak geçen hafta ABD ile vize gerilimi, jeopolitik riskler, yeni Fed Başkanı beklentisi ve doların küresel piyasalarda güçlenme eğilimiyle 3.84’e kadar yükselmişti.
Yarın akşam Fed’in faiz kararı açıklanacak. Faiz oranlarında bir değişim beklenmese de üyelerin enflasyon konusundaki görüşleri ve Aralık ayıda olası faiz artışıan yönelik verilecek sinyaller dikkatle izlenecek.
Cuma günü ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi de piyasalar açısından belirleyici olacak.
Türk Lirası, Ocak’tan bu yana kaydettiği en kötü ayının ardından toparlanıyor olabilir. Buna karşın, enflasyon beklentilerinde iyileşme olmazsa uzun vadeli görünüm zorlayıcı olabilir.
TL’nin bu ay dolar karşısındaki yüzde 6’lık kaybı gelişen piyasa paraları arasında görülen en sert düşüş oldu. Öyle ki, 14 günlük RSI göstergesi aşırı satış bölgesine girdi. Şimdi ise Deutsche Bank AG’nin aşırı satış ve carry cazibsinin altını çizerek toparlanma beklentisine rağmen HSBC Holdings Plc ve Capital Economics Ltd. TL için ufukta daha fazla değer kaybınnı olduğunu düşünüyor.
Hızlanan enflasyon Türkiye varlıklarının sunduğu reel getiriyi azalttı. Türk Lirası’nda son dönemde görülen değer kaybında Batılı güçler ile Türkiye arasında artan gerginlik ve ABD’de sıkı para politikası beklentileri etkili oldu. Bu durum TL’nin görünümünü ve bu yıl yabacı yatırımcılardan 6.5 milyar dolar çeken yerel para cinsinden tahvilleri baskılıyor.
HSBC analistlerinin kaleme aldığı bir notta, “Lirada pozitif bir görüş edinmek giderek zorlaşıyor. Piyasa lirada kademeli olarak negatif görüşünü artırıyor gibi görünüyor. Eğer piyasa 2018 enflasyon görünümünü yeniden fiyatlamaya başlarsa, bu lira için olumsuz olur diye düşünüyoruz” ifadesi yer aldı.
Capital Economics, ülkenin ticaret ortakları karşısındaki risk primini ve enflasyon farklarını işaret ederek, 2018 ve 2019 yıllarına ilişkin Dolar/TL tahminini sırasıyla 3.80 ve 4.00’dan 4 ve 4.25 seviyelerine yükseltti. Londra’da bulunan ekonomist William Jackson, bir notta “enflasyon beklentileri istikrarsızlık sinyali veriyor ve zamanla yükselebilir” dedi.
TL, Salı günkü işlemlerde Londra saatiyle 12:10’da dolar karşısında yüzde 0.2 ekside 3.7923 seviyesinden işlem gördü. TL’nin dolar karşısında bu ayki kaybı yüzde 6.1’e yükseldi. Türkiye’nin 10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi, Cuma günü yüzde 12.25 ile rekor seviyeyi görmesinin ardından Salı günkü işlemlerde 4 baz puan artarak yüzde 11.83’e yükseldi.
Dünyanın en büyük Döviz Borsası işletmecisi CME Group Inc., bitcoin vadeli kontratlarında işlemleri başlatmayı planladıklarını duyurdu ve bu bu gelişme, profesyonel trader ve yatırımcıların nihayet kripto para birimini daha ciddiye almalarına yardımcı olabilir.
Bu haber sonrası bitcoin tarihinin en yüksek seviyesine tırmandı.
S&P 500, petrol ve altın vadeli kontratlarını da içeren işlemleri yürüten Chicago merkezli CME Group, Salı günü yaptığı açıklamada, yıl sonuna kadar kontratların işleme açılmasının planlandığını kaydetti.
Büyük yatırımcılar, performanslarını artırmalarına yarayaak büyük işlemler için yeterli likidite bulmanın zor olmasından dolayı, bitcoin gibi dijital paralara yönelme konusunda temkinliler. Güçlü bir türev piyasası, piyasa yapıcılara pozisyonlarını hedge etmeleri için bir araç sağlayarak, bu sorunu ortadan kaldırabilir. Bununla birlikte, exchange traded fonları (ETF) ile işlem yapmanın da yolu açılabilir.
Ancak bu kararın zamanlaması sürprizdi. Bir ay önce, CME Başkanı Bryan Durkin, Bloomberg Television’a yaptığı açıklamada, “Çok kısa vadede, vadeli kontrarları başlatacağımızı sanmıyorum,” dedi ve geçen hafta CEO Terry Duffy, CME’nin başlaması durumunda kripto dünyada oldukça paşarılı olabileceğini kaydetti.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,55 artışla 110.142,60 puandan tamamladı.
BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 1.675,82 puan artarken, toplam işlem hacmi 7,2 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 2,41, holding endeksi de yüzde 1,77 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla yükselen yüzde 3,22 ile finans kiralama, faktoring, en çok gerileyen ise yüzde 3,10 ile turizm oldu.